[헬스코리아뉴스 / 이충만] 체외진단 전문기업 에스디바이오센서(코스피 137310, 각자대표 이효근, 허태영)가 국내 사모펀드(PEF) 운용사 SJL파트너스와 함께 구성한 컨소시엄을 통해 미국 나스닥 상장사인 체외진단기업 메리디언 바이오사이언스(Meridian Bioscience)를 약 2조 원에 인수합병(M&A)하는 계약을 체결했다.
이는 국내 제약·바이오 업계 인수 금액 중 최대 규모로, 에스디바이오센서는 SJL 파트너스社와 함께 Meridian Bioscience社의 지분 100%를 확보하게 된다.
미국은 전 세계 체외진단의료기기 시장의 40%를 차지하는 큰 시장으로, 이번 인수합병은 에스디바이오센서의 북미 시장 진출을 가속화함은 물론 글로벌 체외진단 톱티어 기업으로 거듭나는데 중요한 역할을 할 것으로 보인다.
체외진단(IVD) 포트폴리오 강화
에스디바이오센서가 인수하는 메리디언은 1976년에 설립된 체외진단 기업이다. 주 사업군은 크게 두 사업부로 나뉜다. 진단(DX, Diagnostics)사업부에서는 면역진단, 분자진단, 호흡진단, 혈액진단 플랫폼을 보유하고 있고 생명과학(LS, Life Science)사업부에서는 제약·바이오 제품 및 진단 시약의 원료를 생산하고 있다.
특히 진단 사업부는 H.pylori(헬리코박터균)나 C.difficile(대장 염증균)등의 소화기 감염 진단플랫폼에 강점을 가지고 있어 해당 분야에서는 북미시장 점유율 1위를 차지할 만큼 이미 유명한 기업으로 알려져 있다. 에스디바이오센서는 회사의 강점인 토탈 진단플랫폼에 Meridian Bioscience社의 소화기 감염 진단플랫폼을 접목해 더욱 견고한 체외진단 플랫폼을 갖춰 나갈 예정이다.
북미시장 진출 가속화 및 글로벌 생산시설 확보
에스디바이오센서는 그동안 아시아, 유럽, 남미, 아프리카의 강한 유통망을 활용해 시장을 장악해왔다. Meridian Bioscience社는 북미 시장에 주력하며 북미 유통망을 강화해왔다. 에스디바이오센서는 메리디언의 북미 유통망을 활용해 전 세계 주요국에 진출하는 시너지가 발생할 것으로 기대하고 있다.
생산기지 시너지 효과도 기대해 볼 수 있다. 에스디바이오센서의 생산기지는 한국, 인도, 인도네시아, 브라질, Meridian Bioscience社의 생산기지는 미국, 독일, 영국, 캐나다이다. 에스디바이오센서는 메리디언이 확보하고 있는 해외 생산기지를 추가적으로 활용해 현지 생산을 할 것이며, 이를 통해 해외 생산기지 구축에 대한 투자비 절감 효과는 물론 현금 유동성 확보 및 원가절감을 통한 이익률 개선 효과까지 누릴 것으로 보고 있다.
미국 FDA 승인 가속화
메리디언의 또 다른 강점은 바로 ‘우수한 인허가 능력’이다. 56년간의 인허가 노하우로 최근 5년 사이 8개의 제품을 FDA에 등록시켰다. 이는 FDA 등록 경험이 풍부한 인허가(RA) 전문 인력이 포진되어 있기 때문이며, 에스디바이오센서 제품의 미국 FDA 승인 가속화에도 큰 역할을 할 것이라고 회사측은 전했다.
인수합병 구조
이번 인수합병은 에스디바이오센서 60%, SJL 파트너스社 40%로 인수할 예정이다. 양사가 공동으로 미국 법인에 출자를 하고, 해당 미국법인 자회사가 메리디언과 합병하는 방식으로 최종 인수가 완료될 예정이다.
SJL 파트너스
이번 인수합병에 참여한 SJL 파트너스社는 JP 모건 출신의 미국 시장 전문가들로 구성돼 있으며 에스디바이오센서가 Meridian Bioscience社 인수를 통해 미국 시장에 성공적으로 안착하는데 조력자 역할을 할 계획이라고 이 회사는 밝혔다.
에스디바이오센터의 조영식 의장은 “이번 인수합병은 최근 국내 제약·바이오 기업 인수 규모 중 가장 크다. 인수 규모가 큰 만큼 인수 이후의 운영이 가장 중요한 요소가 될 것”이라며 “당사는 SJL 파트너스社와 함께 Meridian Bioscience社 주요 경영진들과 협력하여 최고의 시너지를 보여줄 것으로 기대하고 있다”고 말했다.
그러면서 “에스디바이오센서가 가진 R&D 능력과 대량생산 노하우, Meridian Bioscience社의 북미 영업망과 FDA 인허가 능력, SJL 파트너스社의 인적관리 노하우를 통해 미국을 포함한 글로벌 현장진단시장에서 Top 3가 되겠다”고 다짐했다.
